■导入案例 创业者的烦恼

苏毅在大三期间就和读生物科学与技术的同学一起参加了国际基因工程大赛，并一举获得当年的全球冠军，他们的合成生物学参赛项目也获得了赛事评委和风险投资机构的追捧，大学就读期间就获得了种子轮投资200万元，成立了利用合成生物技术生产微生物纤维等生物材料的公司。之后公司又很快获得了天使轮融资1 000万元，利用这些资金公司很快就租用了办公和研发中心场地，并设计、搭建了基于微生物纤维的材料开发与中试平台，公司的人员也由最初的创始成员3人增加到了10人，不到半年的时间就生产出首批产品并投入市场，当年就实现了盈利。

很快便到了公司成立后的首个纳税年度，团队的成员疲惫不堪地坐在公司财务部的办公室里，盯着面前的纳税申报表。

“你说我们公司欠了很多税是什么意思？”苏毅说。团队成员很快叫来了公司的财务主管，拿来了公司第一年的利润表，利润表上确实显示公司盈利100万元，但是公司的资产负债表显示公司有应交税费将近30万元，账面的货币资金只有不到10万元，不足以支付应缴纳的税费，更不用说还要支付员工的工资了。

财务主管小李解释：“我们拿到的200万元的种子轮资金在研发方面就几乎用完了，拿到天使轮资金后，我们租用的办公场地一次性预付了3年的租金用掉了300万元，装修使用了50万元，后期的研发设备总共投入了500万元，今年的人员工资支出了将近100万元，产品生产采购的原料和耗材花费了50万元，今年我们的销售收入200万元，但是有一个最大的客户尚未付款，欠款100万元估计3个月后才能收回，这样我们的税款可能需要通过向银行借款来解决。”

市场经济发展的关键挑战是实现有效地将储蓄转换为投资，并将资金合理分配给不同的投资机会。资源的有效分配有助于社会快速创造就业机会和财富。通常有许多新企业和现有公司相互竞争来获得这些资金以资助其创业和经营，但将储蓄与商业投资机会相匹配可能由于以下三个原因导致低效甚至是无效的分配：①信息不对称：企业家通常比资金提供者更了解商业投资机会的价值；②潜在的利益冲突或者信任问题，企业家有动机夸大其企业价值或者盈利能力来获取资金；③专业知识不对称，个人资金提供者通常缺乏分析和辨别各种商机所需要的成熟财务知识和分析技能。解决上述信息不对称问题的一个途径是充分的信息披露，而财务信息是公司最重要的信息。

公司的财务报表是对其业务活动的经济后果的高度汇总和概括，通过公司的会计系统将业务活动分类汇总转换为财务报表数据，财务报表提供了我们用来分析和回答估值问题的基本信息。通过分析财务报表可以帮助使用者和分析师回答以下四个方面的基本问题：一个公司的资产价值是多少？公司如何筹集资金来为这些资产融资（在获取这些资产时，企业可以使用所有者的资金或借入的资金，并且随着资产的变化，这种组合可能会发生变化）？这些资产的盈利能力如何（一项好的投资的基本要求是回报率高于最低要求回报率，为了评估公司已经进行的投资是否是好的投资，我们需要估计这些投资所获得的回报）？这些资产中蕴藏着多少不确定性（或风险）？

本章3.1节首先从公司的基本业务活动分类开始，讨论业务到财务报表的基本会计循环，并以基本会计循环综合案例来帮助分析师理解从业务到财务报表的主要环节，3.2节讨论基本财务报表的结构和内容，3.3节讨论主要财务报表之间的关系，3.4节介绍会计计量属性，从而帮助报表使用者理解会计确认和计量的基本理论和原则。