3.2 财务报表类型

财务报表是指用货币形式表现企业一定时期财务状况、经营成果和现金流量的书面文件，通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。本书的财务分析所涉及的内容较为广泛，与通常所说的企业财务报告一致。企业财务报告是指企业对外提供的，反映企业某一特定日期的财务状况和某一特定会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括基本财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如报表附注、审计报告等。为便于读者理解和掌握财务报表分析的内容，本节对财务报告中的相关概念和内容进行简要介绍。

基本财务报表是会计信息的载体，是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，是对企业各种经济活动财务后果的综合性反映。

从基本财务报表的发展、演变过程来看，世界各国的报表体系逐渐趋于形式上的一致（尽管其概念内涵、指标口径等在各国有不同程度的差异）。目前，世界各国的基本财务报表一般包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者（股东）权益变动表。

3.2.1 资产负债表

资产负债表（balance sheet）是企业最基本的财务报表，是以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业在特定时点的财务状况的静态报表。它揭示企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者享有的剩余权益。

1.资产负债表三大会计要素的概念及特征

（1）资产。资产是企业因过去的交易或事项而形成或者取得，并由企业拥有或控制，预期会给企业带来未来经济利益的资源，包括财产、债权和其他权利。资产具有如下四个基本特征。

1）资产是由过去的交易或事项取得的。企业所能利用的经济资源能否列为资产，标志之一就是是否由已发生的交易或事项引起。资产的取得途径通常有内部形成（对于存货来说称为自制，对于固定资产来说称为自建，对于无形资产来说称为自创）和外部购入两种方式。

2）资产应能为企业实际拥有或控制。在这里，“拥有”是指企业拥有资产的所有权；“控制”则是指企业虽然没有某些资产的所有权，但实际上可以对其进行自由支配和使用，例如融资租入的固定资产。而对于物流企业来说，那些存放于企业仓库中的代运物品并不是企业实际“拥有或控制”的，因此不能将其作为企业的资产反映在账面上。

3）资产必须能够以货币计量。也就是说，会计报表上列示的资产并不是企业拥有或控制的所有资源，而只是那些能用货币计量的资源。这样就会导致企业的某些资源甚至是非常重要的资源，如人力资源、客户资源和大数据资源等，由于无法用货币计量而不能作为企业的资产列示在报表中。目前我国正在通过修订相关法律法规，促进数据资源作为一项资产的入表，数据资源能否入表遇到的最大挑战是数据资源的确权和数据资源的计量。

4）资产应能为企业带来未来经济利益。在这里，“未来经济利益”是指直接或间接地为未来的现金净流入做出贡献的能力。这种贡献可以是直接增加未来的现金流入，也可以是因耗用（如材料存货）或提供经济效用（如对各种非流动资产的使用）而节约的未来的现金流出。资产的这一特征通常用来作为判断资产质量的一个重要方面，那些难以为企业带来足够未来经济利益的资产往往被贴上“不良资产”的标签。如果公司的资产预期带来经济利益的能力下降，则需要考虑提取资产减值准备，包括存货减值准备、应收账款坏账准备等。

一般而言，资产按其变现能力（即流动性）的大小分为流动资产和非流动资产两大类。

（2）负债。负债是指企业由过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债具有如下基本特征。

1）与资产一样，负债是由企业过去的交易或者事项引起的一种现时义务。一般情况下，如果企业仅仅签订一份合同，由此引起的法律义务并不构成企业的负债，只有在发生相应的交易或事项后所形成的现时义务才构成企业的负债。同理，“或有负债”由于具有“有可能发生也有可能不发生”这一特点，也不构成企业的负债。

2）负债必须在未来某个时点（且通常有确切的偿付日期）通过转让资产或提供劳务来清偿，即预期会导致经济利益流出企业。因此，在分析时通常将相应资产的规模与相应负债的规模进行比较来衡量企业的偿债能力。

3）负债应是金额能够可靠地计量（即货币计量）的经济义务。在实务中，企业通常需要根据谨慎性原则将很有可能发生并且金额能够可靠计量的经济义务确认为预计负债，列示于负债项目之中，比如公司销售产品提供的质量保证，需要根据历史经验数据合理提取相应的预计负债（产品质量保证金）。

一般而言，负债按偿还期（也可看作流动性）的长短分为流动负债和非流动负债两大类。

（3）所有者权益。所有者权益又称净资产，或称股东权益，是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。与债权人权益比较，所有者权益一般具有如下基本特征。

1）所有者权益在企业经营期内可供企业长期、持续地使用，企业不必向投资人（或称所有者、股东）返还所投入的资本。而负债须按期返还给债权人，成为企业固定的负担。

2）企业的所有者凭借其对企业投入的资本，享受税后分配利润的权利。所有者权益是企业分配税后净利润的主要依据，而债权人除按规定取得利息外，无权分配企业的盈利。

3）企业的所有者有权行使企业的经营决策和管理权，或者授权管理人员行使经营管理权。但债权人并不享有相应权利。

4）企业的所有者对企业的债务和亏损负有无限责任或有限责任（依企业性质而定），而债权人与企业的其他债务不发生关系，一般也不承担企业的亏损。

所有者权益的来源有：企业所有者对企业投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失及留存收益等。具体项目包括：实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。

2.资产负债表的基本结构

资产负债表的结构一般是指资产负债表的组成内容及各项目在表内的排列顺序。就组成内容而言，资产负债表包括表头、基本内容和补充资料等。

表头提供了编报企业的名称、报表的名称、报表所反映的日期、金额单位及币种等内容。

资产负债表的基本内容部分列示了资产、负债及所有者权益等内容，见附录A。

补充资料列示或反映了一些在基本内容中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息。这部分资料主要在报表附注中列示。

资产负债表的资产部分按照资产变现能力由强到弱的顺序排列为流动资产和非流动资产；在负债和所有者权益部分，依据负债需要偿还的先后顺序将负债分为流动负债和非流动负债分别列示，所有者权益列示在负债的下方。此种格式与“资产=负债+所有者权益”的会计等式是完全吻合的。

为了便于分析者比较不同时点资产负债表的数据，资产负债表还将各项目再分为“期初余额”和“期末余额”两栏分别填列。在实务中，还可能出现一些项目排列上的变化，但基本内容不会变。

3.资产负债表的作用

（1）有助于分析和评价企业的偿债能力。通过将流动资产（即一年内可以或准备转化为现金的资产）、速动资产（即流动资产中变现能力较强的资产）与流动负债（即一年内需要清偿的债务）进行对比分析，可以评价企业的短期偿债能力。通过将企业的资产规模、负债规模及所有者权益规模进行对比分析，可以评价企业的长期偿债能力及举债潜力。在资产负债表中，将资产和负债分别按照流动性分为流动和非流动两个部分列示，主要目的就是便于对企业偿债能力进行分析与评价。

（2）有助于分析和评价企业的营运能力和盈利能力。在资产负债表中，资产是企业开展经济活动的物质媒介，所有者权益是企业开展经济活动的“本钱”。在利润表中，收入反映企业开展经济活动所实现的规模，利润则体现企业开展经济活动所取得的成果。通过对资产负债表与利润表中的有关项目进行比较，如计算存货周转率、应收账款周转率、资产报酬率、权益报酬率等财务指标，有助于对企业各种资源的利用效率（即营运能力）以及企业的盈利能力做出分析和评价。

（3）有助于解释、评价和预测企业的财务状况和未来发展趋势。财务状况是指企业从事筹资、投资和经营等各种经济活动所产生的财务后果。资产负债表通过对资产各个项目的列示，揭示了企业拥有或控制的能用货币计量的经济资源（即资产）的总体规模及其具体分布状况；通过对负债和所有者权益各个项目的列示，揭示了企业从不同渠道所获得资本的总体规模及其具体分布状况。传统的财务报表分析框架基本上是利用常规的财务指标，通过偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等方面的分析来评价企业的财务状况。而本书在此基础上补充了资产质量、资本结构质量以及利润质量等一系列质量维度的分析，并遵循“资产创造利润，利润带来现金流量”这一基本逻辑关系，将资产负债表与利润表、现金流量表进一步联系起来，从总体上对企业的财务状况（尤其是质量）做出评价。这些信息将有助于预测企业财务状况的未来发展趋势。

（4）有助于了解和判断企业战略制定与实施情况，透视企业的管理质量。对企业资产分别从个别项目质量、资产结构质量以及资产总体质量等不同的层次进行质量分析与评价，有助于分析者判断企业资源利用战略的成效。由于不同的负债和所有者权益项目往往会给企业的经营活动带来不同的成本和风险，同时企业的资本结构（即负债和所有者权益之间的比例关系以及所有者权益内部的比例关系）又在很大程度上决定企业的控制权归属、治理模式以及未来的发展方向，具有较强的战略导向，因而对企业的负债和所有者权益的各项目从资本结构质量层面进行分析与评价，有助于分析者了解企业利用何种资本来实现自身的未来发展，从而判断企业在资本引入战略方面的制定与实施情况。根据企业在资源利用战略和资本引入战略等方面的制定实施情况，分析者还可以进一步透视企业的管理质量。

3.2.2 利润表

利润表（income statement）又称损益表，是总括地反映企业在一定期间内经营成果的会计报表。与资产负债表不同，利润表是一种动态的期间报表，主要揭示企业一定时期（月度、季度、年度）的收入实现情况、费用耗费情况以及由此计算出来的企业利润（或亏损）情况。利润表的列报可以反映企业经营业绩的主要来源和构成，既有助于使用者了解企业的利润规模，也有助于使用者把握利润的质量，进而更加科学地判断企业的盈利能力，做出更多正确的决策。

1.利润表三大要素的概念及特征

（1）收入。收入（revenue）是指企业在日常活动中由于销售商品或者提供劳务给客户而获得的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品的控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部经济利益。这里所指的日常活动是企业为完成其经营目标所从事的经常性活动以及与之相关的其他活动。企业代第三方收取的款项应当作为负债处理，不应当确认为收入。另外，投资收益和营业外收入并不是企业在日常活动中形成的经济利益，也不是与客户之间的交易而形成的经济利益来源，因此也不应当作为收入处理。收入具有如下基本特征。

收入在企业的日常活动中形成，而不是在偶发的交易或事项中发生，如工商业企业销售商品、提供劳务的收入等。在判定一个企业的日常活动应该包含哪些内容时，通常以该企业的经营范围为基础。明确界定日常活动是为了将收入与利得（gain）相区分，因为企业非日常活动所形成的经济利益的流入不能确认为收入，而应当计入利得。

收入既可能表现为企业货币资产或非货币资产的增加，如增加银行存款、应收账款等，也可能表现为企业负债的减少（如以商品或劳务抵偿债务，但不包括债务重组），或二者兼而有之。

收入能导致企业所有者权益的增加。企业收入扣除相关成本费用后的净额，既可能增加所有者权益，也可能减少所有者权益。由于通过发行股票之类的方式所引起的所有者权益的增加并不属于收入，因此，将收入定义为一种与日常活动相关的，能导致企业所有者权益增加的经济利益的流入。

收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第三方或客户代收的款项，如增值税、代收利息等。代收的款项不属于本企业的经济利益流入，不能作为本企业的收入，而应作为“其他应付款”等负债项目进行处理。

（2）费用。费用（expenses）是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出，主要包括营业成本、税金及附加、管理费用、财务费用、销售费用以及所得税费用等。由于费用是为了取得收入而发生的，因此费用的确认范围与确认时间应当遵循配比原则，与相应收入的确认范围与确认时间相联系。另外，投资损失和营业外支出并不是企业在日常活动中形成的经济利益，因此不应当作为费用处理。

在理解费用的概念时，应着重强调费用与资产的区别与联系。一般情况下，企业为取得一项资产或者完成一项工作总要发生一定数量的支出，如为生产产品所发生的原料、人工、制造费用等各种耗费，在所生产的产品出售之前，这些支出作为存货的生产成本反映在资产负债表上（作为存货资产），只有在产品已经销售（即带来了当期经济利益）之后，才将其转入费用（计入“营业成本”项目）。因此，一项支出是计为资产的成本还是利润表上的费用，取决于其带来的经济利益是不是在当期实现。那些能够带来未来经济利益流入的支出，一般情况下应计入资产的成本，反映在资产负债表上，而只有带来当期经济利益流入的支出，才作为费用反映在利润表上。当期费用与当期收入配比的结果是产生当期利润。费用具有如下基本特征。

费用在企业的日常活动中发生，而不是在偶发的交易或事项中发生，如营业成本、税金及附加、管理费用、财务费用、销售费用以及所得税费用等。在判定一个企业的费用应该包含哪些内容时，通常以该企业收入的确认为基础，保证费用与收入无论是在确认范围上还是在确认时间上都相互配比。

费用既可能表现为企业货币资产或非货币资产的减少，如减少银行存款、存货等，也可能表现为企业负债的增加（如当期发生但尚未支付的各种费用），或二者兼而有之。

费用能导致企业所有者权益的减少。向所有者分配利润而引起的企业所有者权益的减少并不属于费用，因此，将费用定义为一种与日常活动相关的经济利益的流出。

费用只包括本企业经济利益的流出，不包括为第三方或客户垫付的款项，如代付运费、保险费等。代付的款项不属于本企业的经济利益流出，不能作为本企业的费用，而应作为“其他应收款”等资产项目在资产负债表中体现。

（3）利润。利润（profit）是指企业在一定会计期间的经营成果。利润等于收入减去费用后的净额加上投资收益以及直接计入当期利润的利得和损失等。其中，收入减去费用后的净额反映的是企业日常活动的业绩，直接计入当期利润的利得和损失是指应当计入当期损益、最终会引起所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的偶然性事项取得利得（如营业外收入）或者发生的损失（如营业外支出），它反映的是非日常活动的业绩。

在利润表上，利润是一个有不同结构和内涵的概念体系。利润按其构成的不同层次可划分为：营业利润、利润总额和净利润。利润是衡量企业盈利能力和判断企业质量优劣的一个重要标志，也是评价企业管理层业绩的一项重要指标，更是投资者等财务报告使用者进行决策时的重要参考。利润具有如下基本特征。

利润既包括企业在日常活动中产生的经营成果，也包括在偶发的交易或事项等非日常活动中产生的经营成果，它是企业当期业绩的全面反映。

利润既可能表现为企业货币性资产的增加，也可能表现为非货币性资产的增加，如应收账款、应收票据等。因此，企业有利润不见得就“有钱”，不能将利润等同于企业拥有的现金，利润是以权责发生制为基础，将收入和费用相互配比之后所产生的结果，因此利润和现金流通常不一致，企业还需要单独编制现金流量表反映公司一定期间的现金流量情况。

利润会导致企业所有者权益的增加，相应地，亏损会导致企业所有者权益的减少。由于通过发行股票之类的方式融资以及向所有者分配利润等所引起的所有者权益的变化并不属于利润，因此，利润是能导致企业所有者权益增加（或减少），但与所有者投入资本和向所有者分配利润无关的经济利益的净流入（或净流出）。

由于在遵循权责发生制确认收入和费用的过程中，在确认时间和计量金额等问题上不可避免地需要一些人为的估计和判断，因此，利润无论是在实现期间上还是在规模上均带有一定的主观特性和操纵空间，这是会计固有的局限性造成的，与会计准则完善与否无关。

2.利润表的基本结构

常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。在我国，企业利润表基本上采用的是多步式结构，即通过对当期的收入、费用等项目按照性质加以归类，按照利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净损益，分步披露企业的收益，详细地揭示企业收益的形成过程，以便使用者理解企业经营成果的不同来源。企业利润表对于费用列报通常按照功能进行分类，即分为从事经营业务发生的营业成本、管理费用、销售费用和财务费用等，有助于使用者了解费用发生的经济活动区域。

（1）利润表结构。利润表一般由表头、表身和补充资料部分构成。利润表的表头主要填制编制单位、报表日期、货币计量单位等。由于利润表说明的是某一时期的经营成果，因而利润表的表头必须注明“某年某月份”或“某会计年度”。表身是利润表的主体部分，主要反映收入、费用和利润各项目的具体内容及其相互关系。为了使报表使用者通过比较不同期间利润的实现情况来判断企业经营成果的未来发展趋势，企业需要提供比较利润表，就各项目再分为“本期金额”和“上期金额”两栏分别填列。补充资料列示或反映一些在主体部分未能提供的重要信息或未能充分说明的信息，这部分资料通常在报表附注中列示。我国现行会计准则规定的企业利润表结构，请参阅本书的附录A。

（2）多步式利润表项目。

1）毛利。毛利是多步式利润表的第一部分，毛利是营业收入扣除营业成本得出的。毛利反映公司在制造或销售其产品方面的盈利能力。分析师使用毛利来确定主要业务活动的盈利能力和公司的总体财务状况。计算毛利时，除销售商品（或者提供服务）取得的收入和直接与销售商品（提供服务）直接相关的成本外，不考虑间接费用，比如销售费用、管理费用、财务费用、研发费用、投资收益、公允价值变动损益以及资产处置收益等，毛利的计算方法如下。

毛利是一个非常重要的财务概念，它反映企业的初始利润空间大小，往往与企业所处行业的特点和企业在行业中的竞争优势有关，但是我国的利润表不单独提供该信息，需要使用者自行计算。

2）营业利润。多步式利润表的第二部分反映毛利扣除销售费用、管理费用、财务费用、研发费用、投资收益、公允价值变动损益、资产处置收益以及其他收益后的结果，即营业利润。销售费用是指向客户销售商品（提供服务）时发生的成本，包括营销费用、销售人员的工资和运费等。

管理费用是指与销售商品间接相关的成本，包括办公室管理人员的工资、租金费用等。总营业费用是通过销售费用和管理费用相加得出的。

营业利润既包含经营活动所获取的核心利润，也包含对外投资活动所获取的投资收益，还包含难以进行归类的资产减值损失转回和公允价值变动收益。营业利润的计算过程如下：

3）利润总额。多步式利润表的第三部分是利润总额，即营业利润调整非经常性损益项目后得到，主要包括营业外收入和营业外支出，营业外支出包括公司在诉讼败诉后向受害方支付的索赔、保险公司向公司支付的保险赔偿金以及来自政府补助的收入。而营业外收入是来自于非正常经营业务带来的收入，包括侵权赔偿等。对于被视为非经营性的费用或收入，损失应来自不属于公司正常业务的特殊项目。将非经营性项目中的项目相加后，特定期间的利润总额计算方法如下：

4）净利润。营业利润扣除当期的所得税费用后得到公司的净利润，净利润是公司的所有者权益变动的主要原因，及公司的盈亏引起的权益的增减。多步式利润表有助于使用者分析企业的绩效。投资者、债权人和其他主要利益相关者都关注企业的毛利率，多步式利润表对经营性和非经营性的收入和支出进行分类，有助于使用者分析企业利润的可持续性。净利润的计算公式如下。

5）综合收益。我国现行的利润表还包括了不能直接计入当期利润但是会影响所有者权益的其他综合收益，在净利润的基础上加上其他综合收益得到综合收益总额。综合收益的计算公式如下。

综合收益总额项目反映净利润和其他综合收益扣除所得税影响后的净额相加的合计金额。其中，其他综合收益是指企业根据会计准则规定未在当期损益中确认的各项利得和损失。现行会计准则在引入公允价值之后，把企业全部已确认但未实现的利得或损失也纳入利润表，从而能够更加全面地反映企业的经营成果。

（3）我国利润表分析需要注意的问题。我国企业利润表的排列及各项目的含义受企业会计准则的影响，《企业会计准则第30号——财务报表列报》（以下简称“财务报表列报准则”）规范了财务报表的列报。利润表的基本结构见附录A。对于利润表，需要进一步明确以下内容。

当今市场经济环境下企业经营日益多元化，主营业务与其他业务经常动态地交织在一起，很难划分，因此企业的各种经营业务所产生的收入和成本均在营业收入和营业成本中统一列示，而不再进行主营业务和其他业务的区分。

利润表“营业收入”中的“营业”概念与“营业利润”的“营业”概念需要特别说明一下。“营业收入”是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营业务过程中所形成的经济利益的总流入。而“营业利润”中的“营业”范围更广，既包括对产品或者劳务的经营，也包括资产减值损失等与管理和决策有关的项目对利润的影响，还包括通常不认为是日常经营活动的对外投资活动所产生的投资收益以及公允价值变动收益，以及反映政府补贴的其他收益和资产处置收益等。这样便导致利润表中的“营业利润”与“营业收入”在数据口径上存在较大的不可比性。

核心利润用来反映企业自身的经营活动所带来的利润。本书中有关利润表的许多分析内容就是以对核心利润的分析为基础的。核心利润的计算公式为

息税前利润（earnings before interest and tax，EBIT）。我国的营业利润包含了筹资产生的利息费用，不能反映真正经营活动的利润，息税前利润则是不考虑筹资活动的费用影响的经营利润，可以在营业利润基础上加上利息费用。息税前利润计算公式如下。

3.利润表的作用

（1）有助于解释、评价和预测企业的经营成果和盈利能力。经营成果是指一定时期内企业生产经营活动所创造的有效经营成果的总和，通常在利润表中以净利润和综合收益的形式来反映。它们是绝对值指标，可以反映企业创造财富的绝对规模（通常引起资产增加或者负债减少）。盈利能力则是指企业在一定时期内运用一定经济资源（如人力、物力）获取经营成果的能力，因此它需要通过相对值指标来衡量，如资产报酬率、权益报酬率、成本费用利润率以及人均利润等。然而，这些指标实际上只反映了企业创造财富的相对规模。本书对企业盈利能力的诠释，除了从数量维度强调利润的绝对规模和相对规模之外，还尤其重视利润的质量维度，在分析形成利润的各个项目的质量的基础上，从现金含量、持续性以及与企业战略的吻合性等三个方面考察企业整体的利润质量。

分析和比较利润表的相关信息，有助于企业的股东、债权人和管理者解释、评价和预测企业的经营成果和盈利能力，据以针对是否投资或追加投资、投向何处、投资多少等做出决策。

（2）有助于解释、评价和预测企业的偿债能力。利润表本身并不直接提供与偿债能力有关的信息，然而企业的偿债能力不仅取决于资产的流动性和资本结构，而且取决于企业的盈利能力。企业在个别年份盈利能力不足，不一定会影响偿债能力，但若一家企业长期丧失盈利能力，资产的流动性必然逐步由好转坏，资本结构也将逐渐由优变劣，企业最终有可能陷入资不抵债的困境。因此对于连年亏损的企业来说，其偿债能力通常会受到较大的影响。

分析和比较利润表的相关信息，有助于企业的债权人和管理者间接地解释、评价和预测企业的偿债能力，尤其是长期偿债能力，并揭示偿债能力的变化趋势，更客观地做出各种信贷决策，如维持、扩大或收缩现有信贷规模，应提出何种信贷条件等；管理者也可据以找出提高偿债能力的有效途径，进一步改善企业的财务形象。

企业经营首先面临的是一系列战略选择，不同的战略选择与盈利模式选择会形成不同的利润结构，因而企业的利润结构体现了其公司战略实施效果。利润的各组成要素之间的比例关系或在利润总额中所占的比重构成了利润的结构特征。

不同的利润项目对公司的获利能力有着极不相同的意义。高质量的利润结构，意味着公司所依赖的业务与公司的战略高度一致，公司保持较稳定的行业竞争地位和核心竞争力，拥有较扎实的资产支持、较强的现金获取能力以及较光明的市场发展前景，这些都将为公司未来发展奠定良好的基础。

分析和比较利润表的相关信息，有助于企业的股东和债权人了解和评价企业经营相关战略的实施效果，据以预测企业未来的发展方向和发展趋势；管理层还可以发现企业经营相关战略实施过程中存在的问题，更加及时地采取措施以保证经营目标的顺利实现。

（3）有助于评价和考核经营者的经营业绩。利润表中的各个项目体现了企业在生产、经营和理财等各方面的管理效率与效益，是对企业经营业绩的直接揭示，是经营者受托责任履行情况的真实反映。通过比较前后期利润表上各项收入、费用、成本及收益的增减变动情况，分析其增减变动的原因，可以较为客观地评价各职能部门、各生产经营单位的绩效，以及这些部门和人员的绩效与整个企业经营成果的关系，以便评判各部门管理人员的履职情况，及时做出采购、生产、销售、筹资和人事等方面的调整，使各项活动趋于合理。因此，分析和比较利润表的相关信息，有助于企业所有者考核经营者的经营业绩，评价经营者的受托责任履行情况。

（4）有助于企业做出更科学的经营决策。通过比较和分析利润表中各种构成要素，可掌握各项收入、成本费用与利润之间的升降趋势，发现各方面工作中存在的问题，查找原因，改善经营管理，控制成本费用开支，提高资金的使用效率和效益。此外，还可以通过收支结构和业务结构分析，评价各分部业绩成长对企业总体效益的贡献程度；通过对利润的形成过程进行分析，找出形成利润的主要来源。这些信息均可以为企业的经营决策提供非常有价值的依据。

然而，利润表的上述重要作用能否得到正常发挥，与利润表中各项目的信息质量直接相关。由于会计程序和方法的可选择性，收入和成本费用各项目在确认、计量过程中不可能不受到人为主观因素的影响，企业可能会选用对其有利的程序和方法，从而导致经营成果的虚增或瞒报，例如，在折旧费用、坏账损失和已售商品成本等方面存在多种会计核算方法的选择问题，这在一定程度上会影响会计信息的可比性和可靠性。

3.2.3 现金流量表

现金流量表（statement of cash flow）是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表，可以概括反映企业会计期间内发生的经营活动、投资活动和筹资活动等各项经济活动对现金及现金等价物所产生的影响，这些信息在很大程度上弥补了资产负债表和利润表所提供信息的不足。

1.现金流量表相关概念的含义

（1）现金。这里的现金（cash）是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款等，它是资产负债表的“货币资金”项目中真正可以随时支取的部分，被指定了特殊用途而不能随意支取的部分不应包括在内，如其他货币资金中的银行承兑汇票开票保证金、借款质押保证金、金融机构存放于中央银行的款项中的法定存款准备金，以及由于受当地外汇管制或其他立法的限制而无法正常使用的外币等。

（2）现金等价物。现金等价物（cash equivalents）是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。期限短一般是指从购买日起3个月内到期，如可在证券市场上流通的3个月内到期的债券投资（如国库券）等。现金等价物虽然不是现金，但因其可以随时变现，支付能力与现金相似，因此可视同现金。权益性投资，即其他企业的股权或股票变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。

（3）现金流量。现金流量（cash flow）是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得的现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等支付的现金，形成企业的现金流出。现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好、资金是否紧张以及企业偿付能力大小等，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。

应该注意的是，企业货币资金不同形态之间的转换不会产生现金的流入和流出，比如，企业从银行提取现金是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，如企业用现金购买将于3个月内到期的国库券等。

2.现金流量表的基本结构

根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

现金流量表一般由表头、表身和补充资料三部分构成。现金流量表的表头主要填制编制单位、报表日期、货币计量单位等，由于现金流量表说明的是某一时期的现金流量，因而现金流量表的表头必须注明“某年某月”或“某会计年度”。表身是现金流量表的主体部分，主要反映三大活动分别产生的现金流入和现金流出情况。为了使报表使用者通过比较不同期间现金流量的实现情况，判断企业现金流量的未来发展趋势，企业需要提供比较现金流量表，因此现金流量表还就各项目分为“本期金额”和“上期金额”两栏分别填列。补充资料披露了一些在主体部分未能提供的重要信息或未能充分说明的信息，这部分资料通常列示在报表附注中，主要包括将净利润调节为经营活动现金流量、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况等方面的信息。我国现行《企业会计准则》规定的企业现金流量表的结构请参阅本书附录B。

企业由于所处的行业特点不同，对各类活动的认定存在一定差异，在对现金流量表进行分析时，应根据企业所处行业的不同特点和实际情况来考察企业现金流量的类别。本书以我国一般企业现金流量表的基本结构为基础进行分析。现金流量表的主要项目见附录B。

（1）经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异。就工商业企业来说，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、产品推销、税款缴纳等。在我国，企业经营活动产生的现金流量在主表中用直接法编制，同时要求在附表中用间接法反映经营活动产生的现金流量。直接法是指通过现金流入和现金流出的主要类别列示经营活动产生的现金流量的一种方法。

1）经营活动流入的现金。经营活动流入的现金主要包括以下项目。

销售商品、提供劳务收到的现金：反映企业因销售商品、提供劳务实际收到的现金（含销售收入和应收取的增值税销项税额），包括本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售和前期提供劳务本期收到的现金及本期预收的账款，减去本期退回本期销售的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金，企业销售材料和代购代销业务收到的现金也包括在本项目中。

收到的税费返还：反映企业收到的税务部门返还的各种税费。

收到其他与经营活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如经营租赁收到的租金、罚款收入、流动资产损失中有个人赔偿的现金收入等。

2）经营活动流出的现金。经营活动流出的现金主要包括：

购买商品、接受劳务支付的现金：反映企业购买材料和商品、接受劳务实际支付的现金，包括本期购入材料和商品、接受劳务支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购入材料和商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，本期因购货退回而收到的现金则从本项目中减去。

支付给职工以及为职工支付的现金：反映企业实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴，以及为职工支付的“五险一金”和其他福利费用等。

支付的各项税费：反映企业按规定支付的各种税费，包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和预缴的税金，如支付的所得税、增值税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船税、教育费附加等，不包括计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税等。

支付其他与经营活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金流出。如罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费等。

（2）投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业非流动资产的购建和处置以及不包括在现金等价物范围内的投资性资产的取得和处置活动。

1）投资活动流入的现金。投资活动流入的现金主要包括以下项目。

收回投资收到的现金：反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益（本金）而收到的现金。

取得投资收益收到的现金：反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具分回的现金股利和利息等（不包括股票股利）。

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额，由于自然灾害所造成的固定资产等长期资产损失而收到的保险赔偿收入也在本项目反映。

处置子公司及其他营业单位支付的现金净额：反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金减去子公司或其他营业单位持有的现金及现金等价物以及相关处置费用后的净额。

收到其他与投资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。

2）投资活动流出的现金。投资活动流出的现金主要包括以下项目。

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：反映企业购买、建造固定资产，取得无形资产和其他长期资产所支付的现金（含增值税款）以及用现金支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬（不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，借款利息和融资租入固定资产支付的租赁费在筹资活动产生的现金流量中反映）。

投资支付的现金：反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营企业的权益所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额：反映企业取得子公司及其他营业单位购买出价中以现金支付的部分，减去子公司或其他营业单位持有的现金及现金等价物的净额。

支付其他与投资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，支付的其他与投资活动有关的现金流出。

（3）筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的活动。这里所说的权益资本包括实收资本（股本）、资本溢价（或股本溢价），与权益资本有关的现金流入和流出项目包括吸收投资、发行股票、分配利润等；这里的债务资本是指企业对外举债所借入的款项，与债务资本有关的现金流入和流出项目包括发行债券、向金融企业借入款项以及偿还债务等。

1）筹资活动流入的现金。筹资活动流入的现金主要包括以下项目。

吸收投资收到的现金：反映企业收到的投资者投入的现金，包括以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额（以发行股票、债券等方式筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询等费用，在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映）。

取得借款收到的现金：反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。

收到其他与筹资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入。

2）筹资活动流出的现金。筹资活动流出的现金主要包括以下项目。

偿还债务支付的现金：反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还金融企业的借款本金、债券本金等。

分配股利、利润或偿付利息支付的现金：反映企业实际支付的现金股利，支付给其他投资单位的利润，以及支付的借款利息、债券利息等。

支付其他与筹资活动有关的现金：反映企业除了上述各项目外，支付的其他与筹资活动有关的现金流出，如捐赠现金支出、融资租入固定资产支付的租赁费等。

（4）现金流量表补充资料的内容。除现金流量表正表反映的信息外，企业还应在附注中采用间接法披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息，同时还包括不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等价物净变动情况等方面的信息。

1）将净利润调节为经营活动现金流量。现金流量表采用直接法反映经营活动产生的现金流量，除此之外，企业还应采用间接法反映经营活动产生的现金流量。间接法是指以本期净利润为起点，通过一系列调整，计算并列报经营活动产生的现金流量的方法。

其中需要调整的项目主要包括：当期实际没有支付现金的费用；当期实际没有收到现金的收入；不属于经营活动的损益；经营性应收应付项目的增减变动。通过这些调整项目的列示，可以进一步了解企业净利润与经营活动现金流量之间产生差异的具体原因，有助于信息使用者深入考察利润的质量。

2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。不涉及现金收支的重大投资和筹资活动，反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成当期现金收支的所有投资和筹资活动。这些投资和筹资活动虽然不涉及当期的现金收支，但对以后各期的现金流量可能会产生重大影响，例如，企业融资租入设备形成的负债计入“长期应付款”项目，当期并不一次性支付巨额的设备款及租金，但以后各期必须为此支付现金，这会在一定期间内形成固定的现金支出。这类活动还涉及债转股、一年内到期的可转换债券等。

3.现金流量表的作用

从编制原理来看，现金流量表实质上是按照收付实现制原则编制的，它将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的现金含量，为评价企业的支付能力和偿债能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。现金流量表的作用主要体现在以下几个方面。

（1）有助于解释、评价和预测企业的现金流量和现金获取能力。为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按照现金流入和现金流出项目分别反映。因此，现金流量表能够清晰地反映企业现金流入和流出的原因（即现金从哪里来，又用到哪里去），说明企业一定期间内现金余额发生变化的具体原因，这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。同时，由于现金流量表中的“经营活动产生的现金流量”表示企业在经营活动中运用其经济资源创造现金流量的能力，“投资活动产生的现金流量”表示企业通过内外部投资导致现金流量变化的能力，“筹资活动产生的现金流量”表示企业从外部筹资获得现金流量的能力，因此通过现金流量表及其补充资料的信息，可以分析企业获取现金的能力，为信息使用者预测企业未来现金流量提供有价值的信息。

（2）有助于分析企业利润的含金量，评价企业的支付能力和偿债能力。投资者投入资金、债权人提供短期或长期借款，主要目的都是获得回报。通常，信息使用者比较关注企业的盈利情况，并且以获得利润的多少作为衡量标准。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有支付能力或偿债能力。在某些情况下，尽管利润表上反映的经营业绩很可观，但企业有可能处于财务困境，无法偿还到期债务。还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但其有足够的支付和偿债能力。产生这种情况有许多原因，会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素是主要原因之一。而现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了会计核算中会计估计等因素对盈利能力、偿债能力和发展能力所造成的影响。通过分析现金流量表，能够具体了解企业现金流入、流出的构成，更加全面地从质量维度分析企业利润的含金量，更加客观地评价企业的支付能力和偿债能力，有助于投资者和债权人更加科学地做出投资和信贷决策，提高经济资源的配置效率。

（3）有助于了解和判断企业的现金流量质量以及战略支撑能力。实施企业的战略往往会引起不同程度的现金流出，这就要求企业通过经营活动和筹资活动源源不断地带来现金净流入量。通常，我们可以从经营活动现金流入量的充足性、经营活动现金流出量的合理性以及经营活动现金净流量的稳定性及其对企业战略的支持力度来考察企业经营活动现金流量的质量；从现金流出量与企业战略的吻合性以及现金流入量的盈利性来考察企业投资活动现金流量的质量；从筹资活动现金流量与经营活动和投资活动现金流量的适应性、筹资结构的合理性及其对企业战略的支持力度来考察筹资活动现金流量的质量。通过对企业现金流量质量的考察，可以在一定程度上透视企业战略实施的现金支撑能力，有助于信息使用者分析企业未来战略顺利实施的可能性，进而更科学地预测企业未来的发展趋势。

（4）有助于管理者做出更加科学的经营决策。资产负债表能够提供企业一定日期的财务状况，但它提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债能给企业带来多少现金，又能用去多少现金。利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但只能反映利润的构成，不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表却能够提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内通过经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金又是如何被运用的。补充资料（附注）中还提供了不涉及现金的投资和筹资活动方面的重要信息，有助于管理者更加全面地了解和分析企业的各项投资和筹资活动对企业经营成果和财务状况产生的影响，做出更加科学的经营决策。

3.2.4 所有者权益变动表

1.所有者权益变动表相关概念

1992年10月，英国会计准则委员会（Accounting Standards Board，ASB）要求企业对外编报的主要财务报表增加“全部已确认利得与损失表”；1997年美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board，FASB）要求财务报表中必须有一个独立的组成部分，突出显示企业的全部利得和损失，在利润表之外报告全面收益；1997年国际会计准则委员会 （International Accounting Standards Committee，IASC）公布的修订后的“财务报表表述”中，要求财务报表中必须有一个独立的组成部分，来突出显示企业的全部利得和损失。

从国外会计准则制定机构关于财务业绩报告的改革过程来看，改革业绩报告的目标基本一致，都要求报告更全面、更有用的财务业绩信息，以满足使用者投资、信贷及其他经济决策的需要。

我国《企业会计准则——基本准则》中对所有者权益要素做了如下规定：“所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。”其中直接计入所有者权益的利得和损失，“是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失”。由所有者权益变动表的内容可见，我国的所有者权益变动表的作用实际上就相当于英国ASB的“全部已确认利得与损失表”，美国FASB的“全面收益表”，国际会计准则委员会IASC的“权益变动表”。我国改革后的所有者权益变动表能更好地帮助投资者获得与其决策相关的全面收益信息。

在《企业会计准则第30号——财务报表列报》中，所有者权益变动表成为财务报表的主要报表之一。所有者权益变动表是反映企业在某一特定时间内有关所有者权益的各组成项目增减变动情况的报表。所有者权益变动表全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。

所有者权益变动表在一定程度上体现了企业全面收益。全面收益是指企业在某一期间与所有者之外的其他方面进行交易或者发生其他事项所引起的净资产变动。全面收益的构成包括两部分：净利润与直接计入所有者权益的利得和损失。其中，前者是企业已实现并已确认的收益，后者是企业未实现但根据会计准则的规定已确认的收益。

在所有者权益变动表中，净利润与直接计入所有者权益的利得和损失均单列项目反映，体现了企业全面收益的构成。

2.所有者权益变动表的内容和格式

所有者权益变动表包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润的期初余额、本期增减变动项目与金额及其期末余额等。所有者权益变动表至少应当单独列示反映下列信息的项目。

1）综合收益总额，在合并所有者权益变动表中还应单独列示归属于母公司所有者的综合收益总额和归属于少数股东的综合收益总额。

2）会计政策变更和会计差错更正的累计影响金额。

3）所有者投入资本和向所有者分配利润等。

4）按照规定提取的盈余公积。

5）所有者权益各组成部分的期初和期末余额及其调节情况。

所有者权益变动表格式见附录A。

3.所有者权益变动表的作用

（1）有利于揭示企业抵御财务风险的能力，为报表使用者提供企业盈利能力方面的信息。所有者权益是企业的自有资本，也是企业生产经营、承担债务责任、抵御财务风险的基础。所有者权益的增减变动直接决定着企业经济实力的强弱变化，即企业承担债务的责任、抵御财务风险的能力变化。而所有者权益的增减主要源于企业的盈利或亏损，所以，该表间接地反映了企业的盈利能力，从而为报表使用者提供企业盈利能力方面的信息。

（2）有利于对企业的保值、增值情况做出正确判断，揭示所有者权益增减变动的原因。所有者权益变动表反映企业自有资本的质量，揭示所有者权益变动的原因，为报表使用者正确地评价企业的经营管理工作提供信息。所有者权益的增减变动有多种原因，该表全面记录了影响所有者权益变动的各个因素的年初余额和年末余额。通过每个项目年末和年初余额的对比以及各项目构成比例的变化，揭示所有者权益变动的原因及过程，从而为报表使用者判断企业自有资本的质量、正确评价企业的经营管理工作提供信息。

（3）有利于了解企业净利润的分配去向以及评价利润分配政策。所有者权益变动表反映企业股利分配政策及现金支付能力，为投资者的投资决策提供全面信息。该表既有资产负债表中的项目内容（所有者权益），又有利润表中的项目内容（净利润），还包括利润分配的内容。同时，向所有者支付多少利润取决于企业的股利分配情况，因此所有者权益变动表不仅向投资人或潜在投资人提供了有关股利分配政策和现金支付能力方面的信息，而且通过这一过程将主要报表有机地联系在一起，为报表使用者全面评价企业的财务状况、经营成果和发展能力提供了全面信息。

3.2.5 附注

附注是有关资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。

附注一般应当包括下列内容。

1）企业的基本情况，包括：企业注册地、组织形式和总部地址；企业的业务性质和主要经营活动；母公司以及集团最终母公司的名称等。

2）财务报表的编制基础。

3）遵循企业会计准则的声明。

4）重要会计政策的说明，包括财务报表项目的计量基础和在运用会计政策过程中所做的重要判断等。

5）重要会计估计的说明，包括可能导致下一个会计期间内资产、负债账面价值重大调整的会计估计的确定依据等。

6）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。

7）报表重要项目的说明。

8）或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。

9）有助于财务报表使用者评价企业管理资本的目标、政策及程序的信息。